Piano di Studio
Il corso è strutturato in 4 moduli di 40 ore ciascuno, che complessivamente raggiungono le 160 ore di aula, a cui si aggiungono, quale parte integrante delle attività di insegnamento, 26 ore di workshop, seminari e testimonianze e 14 ore per esercitazioni.
Le lezioni sono svolte da docenti universitari, ricercatori e professionisti esperti della materia.
Il Corso unisce le competenze perfezionate attraverso lezioni tenute da docenti agli approfondimenti operativi realizzati tramite interventi tenuti da professionisti, consulenti provenienti dal settore previdenziale nonché da parte di esponenti delle Autorità di vigilanza; in particolare, durante i laboratori gli studenti possono testare sul campo le competenze acquisite e condividere gli aspetti operativi delle esperienze professionali illustrate dagli esperti del settore.
Modulo I (40 ore)
LO SCENARIO GENERALE
Prof. Alberto Brambilla, Prof. Paolo Onofri
LA PREVIDENZA COMPLEMENTARE
Prof. Alberto Brambilla, Dott A.Bugli, Dott. Andrea Lesca, Prof. Francesco Vallacqua
LO SCENARIO GENERALE
Istituzioni ed economia della previdenza di base obbligatoria
Prof. Alberto Brambilla, Prof. Paolo Onofri
- Presentazione del Corso e articolazione delle lezioni
- Le condizioni macroeconomiche per la sostenibilità dei sistemi pensionistici.
- Le caratteristiche dei sistemi pensionistici a ripartizione e capitalizzazione, i metodi di calcolo retributivo e contributivo, le variabili economiche e il calcolo delle prestazioni
- Le riforme previdenziali dal 1992 ad oggi; le cause delle riforme: le variabili demografiche, del mercato del lavoro e finanziarie
- Gli impatti delle riforme sul bilancio pubblico e sui tassi di sostituzione; equilibrio e sostenibilità finanziaria di medio e lungo termine, adeguatezza delle prestazioni; l'eccesso della spesa assistenziale; stabilizzatori automatici e prospettive future
- Indicazione delle principali fonti statistiche e informative: RGS, NVSP, ISTAT, EUROSTAT
- I nuovi tassi di sostituzione; chi ha più bisogno di forme previdenziali complementari
- Gli enti gestori della previdenza obbligatoria
- La previdenza pubblica in Europa
LA PREVIDENZA COMPLEMENTARE
Istituzioni ed economia dei fondi pensione
Prof. Alberto Brambilla, Dott A.Bugli, Dott. Andrea Lesca, Prof. Francesco Vallacqua
- La "genesi" dei fondi pensione in Italia; le fonti giuridiche, le norme costituzionali, civili e tributarie; la previdenza complementare nei Paesi Ocse
- Le caratteristiche generali dei fondi pensione: la tipologia, (aperti, negoziali e Pip) le modalità di adesione individuale e collettiva, le contribuzioni, le prestazioni intermedie e finali; i livelli di convenienza per i lavoratori
- Il TFR; il meccanismo del silenzio assenso e di conferimento del TFR a regime
- Portabilità e confrontabilità; la trasparenza nella disponibilità dei dati
- Le vicende del fondo e degli iscritti
- Il regime fiscale di contributi e prestazioni intermedie e finali; la fiscalità del fondo pensione
- I fondi preesistenti: regole, limiti di investimento e regime transitorio: adeguamento in base al Dm.62/07
APPROFONDIMENTI
I fondi pensione per i dipendenti pubblici
- La normativa, le peculiarità e le differenze rispetto ai fondi pensione per il settore privato
- Il TFR virtuale e il funzionamento dei fondi per i dipendenti pubblici; le problematiche aperte
- La fiscalità per i dipendenti pubblici e le differenze rispetto alla fiscalità dei privati
- Il ruolo delle Regioni nella previdenza complementare
Modulo II (40 ore)
L'ASSETTO GIURIDICO DELLA PREVIDENZA COMPLEMENTARE
Prof. Angelo Pandolfo, Prof. Pasquale Sandulli, Prof. Tiziano Treu, Prof. Francesco Vallacqua
- Le fonti istitutive e costitutive; i modelli contrattuali, i poteri degli organi e quelli che residuano alle fonti istitutive
- Le tipologie di fondi: aperti, PIP e negoziali; i modelli costitutivi: associazioni, fondazioni e patrimonio autonomo e separato (art. 2117 cod. civ)
- Gli organi dei fondi aperti, individuali e negoziali e loro responsabilità civile e penale - DM n.211/1997 e DM n.79/2007; le responsabilità nei PIP
- L'iter istitutivo/costitutivo: costituzione, autorizzazione e governance; la raccolta di preadesioni e adesioni; le principali deliberazioni Covip
- La realizzazione e i contenuti degli statuti, dei regolamenti e dei documenti allegati
- Le convenzioni con i soggetti gestori, amministratori e la banca depositaria
- I controlli e le garanzie per gli iscritti: ruolo e funzioni della Covip, della Banca Depositaria, del Responsabile del fondo e dell'organismo di sorveglianza; i limiti di investimento e i conflitti di interesse (DM n.703/96 - DM n.62/07)
- La responsabilità degli organi del fondo e del responsabile del fondo: analisi applicativa delle norme di cui gli artt. 2391 e ss. del codice civile
- Riletture del D.lgs n.252/05 e della legge delega 243/04: commenti
APPROFONDIMENTI
Profili operativi della previdenza complementare: analisi degli orientamenti e delle risposte ai quesiti rilasciati dalla Covip
- Adesione di soggetti fiscalmente a carico, di minori, di pensionati; le specifiche dell'Agenzia delle Entrate: analisi delle circolari e delle risoluzioni
- Accordi plurisoggettivi e condotte antisindacali
- Orientamenti in tema di riscatti e di prestazioni la cessione del quinto
- La raccolta delle adesioni e la disciplina Mifid; la trasparenza
Modulo III (40 ore)
LA GESTIONE AMMINISTRATIVA E CONTABILE E LE VICENDE DEL FONDO
Dott. Alessandro Buglio, Dott. Giuseppe Cerati, Prof. Nicola Rondinone, Dott.ssa Laura Scherini
MARKETING E COMUNICAZIONE NELLA PREVIDENZA COMPLEMENTARE
Dott. Andrea Lesca,Dott.ssa Jole Saggese
LA GESTIONE AMMINISTRATIVA E CONTABILE E LE VICENDE DEL FONDO
Dott. Alessandro Buglio, Dott. Giuseppe Cerati, Prof. Nicola Rondinone, Dott.ssa Laura Scherini
- Le vicende di scioglimento del fondo e le procedure concorsuali; la tutela degli aderenti
- Trasformazione dei fondi preesistenti, fusione tra fondi (aperti, Pip e negoziali) e tutele degli aderenti
- La gestione amministrativa e contabile delle posizioni individuali; il calcolo della quota
- La gestione contabile del fondo; la redazione del bilancio
- I rapporti e le interrelazioni del gestore amministrativo con i gestori finanziari e la Banca Depositaria; le procedure di conciliazione dei dati
- Le direttive Covip in materia di amministrazione e rendicontazione dei dati
- Le omissioni contributive
MARKETING E COMUNICAZIONE NELLA PREVIDENZA COMPLEMENTARE
Dott. Andrea Lesca,Dott.ssa Jole Saggese
- I prospetti (statuti e regolamenti) marketing e comunicazione (siti web interattivi)
- La comunicazione agli iscritti
- Le comunicazioni obbligatorie a Covip e altre Autority
- Il progetto esemplificativo e il TFR
- I costi dei fondi pensione; l'indicatore ISC
Modulo IV (40 ore)
LA GESTIONE FINANZIARIA E DIRITTO DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI NEI FONDI PENSIONE
Prof. Riccardo Cesari, Prof. Daniele Pace
LA GESTIONE ASSICURATIVA, MODELLI ATTUARIALI E MODALITA’ DI GESTIONE
Dott. Fabio Baione, Prof. Paolo De Angelis
LA GESTIONE FINANZIARIA E DIRITTO DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI NEI FONDI PENSIONE
Prof. Riccardo Cesari, Prof. Daniele Pace
- Gli strumenti e le variabili macroeconomiche di base per comprendere il funzionamento dei mercati finanziari
- Le gestioni previdenziali e i rendimenti obiettivi
- I modelli gestionali finanziario e assicurativo; gestioni attive, semi passive, passive
- Fondi monocomparto e pluricomparto; le linee di investimento; il “live cycle” e i comparti “data target”
- Definizioni di Alfa e Beta; la ripartizione delle gestioni in core e satellite
- L'Asset Liability Management, il calcolo delle passività e il funding ratio
- Gli indicatori per la valutazione delle performances
- Il Risk management
- Il processo di selezione dei gestori e le convenzioni di gestione finanziarie
- DM n.703/1996 e problematiche aperte
LA GESTIONE ASSICURATIVA, MODELLI ATTUARIALI E MODALITA’ DI GESTIONE
Dott. Fabio Baione, Prof. Paolo De Angelis
- Modelli attuariali e previsionali
- Le prestazioni accessorie; le rendite
- Fondi a contribuzione o prestazione definita; i modelli ibridi
- Modalità di contabilizzazione delle risorse: mark to market, immobilizzi o un mix delle due tecniche
- Il processo di selezione dei gestori e le convenzioni di gestione assicurative
Seminari e testimonianze
Il Corso unisce le competenze perfezionate attraverso lezioni tenute da docenti qualificati agli approfondimenti operativi realizzati tramite interventi tenuti da professionisti e consulenti provenienti dal settore della previdenza pubblica e complementare e del campo di economia e finanza; in particolare, durante i laboratori i partecipanti possono testare sul campo le competenze acquisite e condividere gli aspetti operativi delle esperienze professionali illustrate da alcuni esperti del settore.