In linea con i tre precedenti Quaderni di Approfondimento dedicati agli investimenti sostenibili, che a propria volta ampliano i focus già ospitati all’interno del Sesto e del Settimo Report sugli Investitori istituzionali italiani, la quarta edizione della pubblicazione “Le politiche di investimento sostenibile degli investitori istituzionali italiani” propone un’indagine sulle strategie di sostenibilità e integrazione dei criteri ESG nei portafogli di Casse di Previdenza, fondi pensione negoziali e preesistenti, Fondazioni di origine Bancaria e Compagnie di Assicurazione.
Indagine alla quale si affiancano – con il preciso obiettivo di scattare una fotografia quali-quantitativa del processo di diffusione dei principi di investimento responsabile tra gli operatori del welfare mix italiano – testimonianze e case history che raccolgono l’esperienza diretta di investitori, gestori e fabbriche prodotto.
Realizzato con il patrocinio di ASviS-Alleanza Italiana per lo Sviluppo Sostenibile e di FeBAF-Federazione Banche Assicurazioni e Finanza, il Quaderno muove le sue premesse dall’invio di un questionario comprendente un totale di 58 domande, organizzate in 5 sezioni principali, cui corrispondono altrettante chiavi di lettura della survey: a. definizione della politica d’investimento SRI; b. pianificazione delle corrispondenti strategie; c. modalità di attuazione; d. valutazione e trasparenza; e. prospettive future, anche in funzione della sempre più rilevante evoluzione del quadro normativo, con particolare (ma non esclusivo) riferimento all’attuazione del regolamento 2019/2088 SFDR. Per delineare al meglio la conformazione dei soggetti rispondenti, aprono poi il questionario anche alcuni interrogativi che ne esplorano la gestione finanziaria tout court (diversificazione degli investimenti, soddisfazione della performance finanziaria, asset allocation presente e futura, rapporto con eventuali advisor), utili a definire caratteristiche e peculiarità di enti e società che, pur operando secondo schemi differenti, rappresentano i più importanti investitori istituzionali del Paese.
In particolare, nell’edizione 2024 della pubblicazione – ancora una volta presentata all’interno del più ampio dibattito sullo sviluppo sostenibile condotto in occasione del Forum ESG e sul Welfare Integrato Itinerari Previdenziali – il totale dei rispondenti si attesta a 128, cinque in più rispetto all’anno precedente, confermando ancora una volta il costante ampliarsi del bacino di indagine della survey. Nel dettaglio, hanno partecipato: tutte le 19 Casse di Previdenza privatizzate (con esclusione di ONAOSI), per un totale attivo rappresentato di oltre 100 miliardi; 37 Fondazioni di origine Bancaria, con circa 36,4 miliardi di attivo, vale a dire poco meno del 77% del totale delle 86 Fondazioni bancarie italiane; 21 fondi pensione preesistenti e 29 negoziali, per un ANDP rispettivamente di 49,5 e 59,7 miliardi di euro (il 77% e il 97,7% dell’ANDP complessivo) e 22 Compagnie di Assicurazione, per un totale investimenti prossimo ai 325 miliardi, rappresentativo di circa il 46% del totale investimenti della classe C (rami Vita diversi dai prodotti Linked e rami Danni).
