Ideale continuazione e completamento del focus già contenuto nelle edizioni 2019 e 2020 del Report sugli Investitori istituzionali italiani, il Quaderno di Approfondimento “Le politiche di investimento sostenibile degli investitori istituzionali italiani” propone una survey sulle strategie di sostenibilità e di integrazione dei criteri ESG nei portafogli di investitori previdenziali, fondazionali e Compagnie di Assicurazione. Indagine cui si affiancano anche testimonianze, best practice e case history che raccolgono l’esperienza diretta di investitori e fabbriche prodotto nei confronti degli investimenti sostenibili.
Con il duplice obiettivo di scattare una fotografia sia qualitativa sia quantitativa del processo di diffusione dei principi di investimento responsabile nel comparto del welfare, avvalendosi dei dati raccolti in occasione delle due precedenti edizioni, la ricerca muove dunque le sue premesse dall’invio di un questionario online contenente 49 domande, suddivise in due parti: se nella prima parte del questionario, viene lasciato spazio alle caratteristiche generali dell’ente, per meglio delineare caratteristiche e peculiarità dei rispondenti, a seguire vengono sondate le politiche d’investimento sostenibile adottate. Cinque, in particolare, le sezioni che compongono questa seconda parte della survey, definendone altrettante chiavi di lettura: a. definizione della politica d’investimento SRI; b. pianificazione delle relative strategie; c. modalità di attuazione; d. valutazione e trasparenza; e. prospettive future, anche in relazione all’impatto della pandemia di COVID-19.
Per il 2021, il totale dei partecipanti si attesta a 79, in aumento rispetto alle survey precedenti, anche al netto delle Compagnie di Assicurazione, coinvolte per la prima volta a partire da quest’anno. Escludendo il comparto assicurativo, gli enti analizzati sono dunque 64, per un totale patrimoniale di oltre 182 miliardi di euro, vale a dire circa il 75% dei patrimoni finanziari totali degli investitori previdenziali e fondazionali italiani.
Dal campione così indagato deriva – sicuramente favorita anche da un contesto politico che, dapprima a livello europeo e ora anche nazionale, sta spingendo l’acceleratore verso i temi della sostenibilità – l’evidenza di un maggiore e rilevante interesse del mercato istituzionale nei confronti di finanza SRI e criteri ESG. Nello specifico, si tratta di una crescita perseguita mediante l’attuazione di strategie sempre più “attive” e orientate soprattutto ai settori energetico e della Silver Economy.
