Fondi negoziali, una semestre che (ancora) non azzera le perdite 2022
Anche i dati del Comparatore Itinerari Previdenziali confermano il recupero delle diverse forme di previdenza complementare, negoziali compresi, nella prima metà del 2023. La strada per colmare le perdite dello scorso anno non è però ancora finita...
Cosa raccontano i rendimenti di luglio dei fondi pensione negoziali? Quelle calcolate con i NAV a fine luglio 2023 dei 103 fondi pensione negoziali censiti dal Comparatore dei Fondi Itinerari Previdenziali segnalano un altro mese positivo. Infatti, la performance media complessiva si è attestata a +0,7%, trainata dai comparti bilanciati azionari (+1,0%) e bilanciati (+0,9%), mentre bilanciati obbligazionari (+0,6%), obbligazionari misti (+0,5%) e obbligazionari (+0,4), pur chiudendo comunque in positivo, hanno messo a segno un rendimento medio inferiore alla media.
Grazie a questi risultati mensili, le performance da inizio anno sono ulteriormente cresciute. Quella media dei comparti bilanciati azionari si è attestata al +6,3%, quella dei bilanciati al +5,4%, quella dei bilanciati obbligazionari al +4%, quella degli obbligazionari misti al +1,8% e quella degli obbligazionari al +1,9%.
Da notare come questi risultati da inizio 2023 (cioè dal 31 dicembre 2022 al 31 luglio 2023) siano molto simili, ma con segno opposto, alle perdite accumulate nei primi sette mesi del 2022. Dal 31 dicembre 2021 al 31 luglio 2022, la performance media delle linee bilanciate azionarie aveva registrato un -7,1%, quella delle bilanciate un -6,5%, quella delle bilanciate obbligazionarie un -5,5%, quella delle obbligazionarie miste un -2,9% e quella delle obbligazionarie un -1,69%.
Tuttavia, nonostante questo significativo recupero inanellato a inizio 2023, il risultato complessivo da inizio 2022 è ancora in territorio negativo. I comparti bilanciati azionari evidenziano infatti un -6,3% dal 31 dicembre 2021 al 31 luglio 2023, i bilanciati -6,4%, i bilanciati obbligazionari -6,6%, gli obbligazionari misti un -4,0% e gli obbligazionari -2,4%.
Leo Campagna
8/9/2023