La selezione fondi per generare alpha nel lungo periodo
Annual Meeting di studio dedicato ai Fund Selector
In occasione del primo Annual Meeting dedicato ai Fund Selector di marzo 2024 si era discusso delle sfide al processo di selezione dei fondi poste da un contesto di turbolenze geopolitiche e finanziarie. A oltre un anno di distanza, lo scenario congiunturale resta caratterizzato da numerosi focolai di incertezza, con il susseguirsi di crisi improvvise e inaspettate in grado di provocare bruschi movimenti a V sui mercati. L’acuirsi delle tensioni geopolitiche e commerciali costituisce una minaccia alle prospettive di crescita economica, aumentando altresì le preoccupazioni per il rischio di crisi del debito. Se il breve termine resta dominato da diverse incognite, gli operatori guardano a strategie in grado di garantire performance costanti nei diversi cicli di mercato e opportunità di lungo periodo legate a megatrend in atto per creare valore nel tempo: la Silver Economy, strettamente connessa all’invecchiamento della popolazione, la transizione verde per contrastare il cambiamento climatico e l’intelligenza artificiale tanto come settore di investimento quanto come rivoluzione in grado di modificare anche l’attività di selezione fondi.
In tale scenario, l’attività di fund selection si conferma un elemento cruciale per assicurare non solo la protezione ma anche la valorizzazione dei portafogli degli investitori nel lungo periodo, ancora di più alla luce delle diverse preferenze e necessità delle nuove generazioni e del mutato contesto economico-sociale. Il tradizionale mix di azioni e bond non sembra più essere sufficiente a generare extra-rendimento e gli ultimi anni hanno aumentato i dubbi sulla loro storica correlazione negativa, favorendo una maggiore inclinazione verso strategie e asset class alternative per aumentare l’esposizione a megatrend di crescita e la diversificazione. Quali sono quindi le caratteristiche principali nel processo di selezione dei fondi e quali le sfide per i fund selector per generare l’alpha? Quali strategie e quali trend cavalcare per assicurare la crescita di lungo periodo?
Sono questi i temi principali che verranno affrontati nella due giorni di meeting, un appuntamento che si propone di fornire a tutti i partecipanti un approfondimento sul contesto economico-finanziario internazionale e sui principali fattori che ne influenzano l’andamento, con spunti utili a interpretare al meglio gli attuali scenari di mercato e compiere, di riflesso, le scelte di investimento più adeguate. Con queste finalità, il meeting si articola dunque in 4 momenti principali: i quadri generali (macroeconomici, finanziari, geopolitici, etc) con l’intervento di esperti e rappresentanti delle istituzioni; gli scenari d’investimento a cura di società di gestione e fabbriche prodotto; le tavole di riflessione, con la partecipazione attiva di fund selector e portfolio manager; gli spazi conviviali e di networking, che con il dibattito in sala, contribuiscono a rafforzare conoscenza reciproca e messa a fattor comune di competenze ed esperienze.