Quaderno di Approfondimento 2022 - "ESG e SRI, le politiche di investimento sostenibile degli investitori istituzionali italiani"

In continuità con il Quaderno di Approfondimento dello scorso anno e con il focus già contenuto nelle edizioni 2019 e 2020 del Report sugli Investitori istituzionali italiani, l’edizione 2022 della pubblicazione “Le politiche di investimento sostenibile degli investitori istituzionali italiani” propone un’indagine sulle strategie sulle strategie di sostenibilità e integrazione dei criteri ESG nei portafogli di fondi pensione negoziali e preesistenti, Casse di Previdenza, Fondazioni di origine Bancaria e Compagnie di Assicurazione. Indagine cui si affiancano testimonianze e case history che raccolgono l’esperienza diretta di investitori, gestori e fabbriche prodotto.

Con il duplice obiettivo di scattare una fotografia sia qualitativa che quantitativa del processo di diffusione dei principi di investimento responsabile nel comparto del welfare, l’elaborato muove dunque le sue premesse dall’invio di un questionario online contenente 52 domande, organizzate in 5 sezioni principali, cui corrispondono altrettante chiavi di lettura dell’indagine: a.definizione della politica d’investimento SRI, b. pianificazione delle corrispondenti strategie, c. modalità di attuazione, d. valutazione e trasparenza, e. prospettive future, in relazione sia all’impatto della pandemia di COVID-19 e, novità di quest’anno, anche dell’evoluzione del quadro normativo, con particolare riferimento all’attuazione del regolamento 2019/2088 SFDR. A monte, per meglio delineare caratteristiche e peculiarità dei rispondenti, anche alcuni interrogativi che ne esplorano la gestione finanziaria tout court (diversificazione degli investimenti, soddisfazione della performance finanziaria, asset allocation presente e futura, rapporto con eventuali advisor).

Nel dettaglio, per quanto riguarda il 2022, il totale dei rispondenti si attesta a 106, in notevole aumento rispetto alle tre survey precedenti; erano 79 lo scorso anno che, per la prima volta, ha visto anche il coinvolgimento del settore assicurativo. Nel dettaglio, hanno partecipato a quest’ultima edizione dell’indagine: tutte le 19 Casse di Previdenza (se si esclude l’ONAOSI), per un totale attivo rappresentato di oltre 92 miliardi di euro; 27 Fondazioni di origine Bancaria, con circa 34 miliardi di attivo, vale a dire il 74% del totale attivo delle 86 Fondazioni Acri; 18 fondi pensione preesistenti e 26 negoziali, per un ANDP rispettivamente di 36,8 e 55,6 miliardi di euro; 16 Compagnie di Assicurazione, per una percentuale sugli investimenti totali di classe C (rami I, IV e V) e danni del 30% circa.

Dal campione così indagato deriva - favorita anche da un contesto politico e regolamentare che, dapprima a livello europeo e ora anche nazionale, sta spingendo l’acceleratore verso i temi della sostenibilità – l’evidenza di una crescente sensibilità degli istituzionali italiani nei confronti di finanza SRI e criteri ESG: crescita perseguita mediante strategie sempre più “attive” e orientate soprattutto ai settori energetico e della Silver Economy.


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Anno:
2022
Tema:
Previdenza di base - professionisti, Previdenza complementare, Welfare altro